Foreign Investment and Technology Transfer Regulation, 2077

What does it do?

• A foreign investor applies to the approving body on the Schedule 2 form with a project proposal and investment plan, identity or company documents and a financial credibility certificate from a bank abroad; applications may also be made electronically. If everything is in order, the approving body must approve within seven days, or give reasons for refusal within seven days of deciding. Under the First Amendment, investment within a limit the government publishes in the Gazette can be approved through an online automatic route, where the system's confirmation counts as approval.विदेशी लगानीकर्ताले लगानीको कार्ययोजनासहितको परियोजना प्रस्ताव, परिचय वा कम्पनीसम्बन्धी कागजात र विदेशस्थित बैङ्कको फाइनान्सियल क्रेडिबिलिटी सर्टिफिकेटसहित अनुसूची–२ को ढाँचामा विदेशी लगानी स्वीकृत गर्ने निकायमा निवेदन दिनुपर्छ; विद्युतीय माध्यमबाट पनि निवेदन दिन सकिन्छ। सबै कागजात पुगेमा निकायले सात दिनभित्र स्वीकृति दिनुपर्छ, स्वीकृति दिन नसकिने भए निर्णय भएको सात दिनभित्र कारणसहित जानकारी दिनुपर्छ। पहिलो संशोधनअनुसार नेपाल सरकारले राजपत्रमा तोकेको सीमाभित्रको लगानी स्वचालित मार्ग (अटोमेटिक रुट) बाट अनलाइन स्वीकृत हुन सक्छ; प्रणालीले दिएको जानकारी नै स्वीकृति मानिन्छ। Nepal Law Commission Rules 8(1)-(4) and 8क(1)-(7), PDF pp. 2-5
• Approved money must start arriving within one year: at least 25% of the approved amount for investors at the legal minimum, 15% for approvals up to Rs 25 crore, 10% for those above Rs 25 crore up to Rs 1 arba, and 5% above Rs 1 arba. At least 70% must be in before commercial operation starts and the remaining 30% within two years after. An investor buying shares in an operating company must complete the investment within one year of approval.स्वीकृति पाएको एक वर्षभित्र कानूनले तोकेको न्यूनतम रकम लगानी गर्नेले स्वीकृत रकमको कम्तीमा पच्चीस प्रतिशत, पच्चीस करोड रुपैयाँसम्मको स्वीकृतिमा पन्ध्र प्रतिशत, पच्चीस करोडभन्दा बढी एक अर्ब रुपैयाँसम्ममा दश प्रतिशत र एक अर्बभन्दा बढीमा पाँच प्रतिशत रकम भित्र्याउनुपर्छ। व्यावसायिक उत्पादन वा कारोबार सुरु हुनुअघि स्वीकृत रकमको कम्तीमा सत्तरी प्रतिशत र बाँकी तीस प्रतिशत सुरु भएको दुई वर्षभित्र लगानी गरिसक्नुपर्छ। सञ्चालनमा रहेको उद्योगको सेयर खरिद गर्ने लगानीकर्ताले स्वीकृति पाएको एक वर्षभित्र लगानी पूरा गर्नुपर्छ। Nepal Law Commission Rule 9(1)-(3), PDF pp. 5-6
• Royalties and fees for technology transfer may not exceed 5% of gross sales before tax on goods sold in Nepal and 10% on exports, or 15% and 20% of net profit. For a trademark alone, the cap is 2% of domestic sales and 5% of export sales for alcohol and tobacco industries, and 3% and 6% for others. To take money home, the investor applies on the Schedule 4 form with board and general meeting decisions, audited accounts, tax clearance and proof the investment was brought in.प्रविधि हस्तान्तरणबापतको रोयल्टी वा अन्य शुल्क नेपालभित्र बिक्री भएको परिमाणमा करबाहेकको कुल बिक्री मूल्यको पाँच प्रतिशत र निर्यातमा दश प्रतिशतसम्म, वा खुद मुनाफाको क्रमशः पन्ध्र र बीस प्रतिशतसम्म मात्र हुन सक्छ। ट्रेडमार्क मात्र प्रयोग गरेबापत मदिराजन्य र सुर्तीजन्य उद्योगमा आन्तरिक बिक्रीको दुई र निर्यातको पाँच प्रतिशत तथा अन्य उद्योगमा तीन र छ प्रतिशतसम्म हुन्छ। लगानी वा आर्जित रकम फिर्ता लैजान अनुसूची–४ को ढाँचामा साधारणसभा र सञ्चालक समितिको निर्णय, लेखापरीक्षण प्रतिवेदन, कर चुक्ता प्रमाणपत्र र लगानी भित्र्याएको प्रमाणसहित निवेदन दिनुपर्छ। Nepal Law Commission Rules 5(1)-(2) and 11, Schedule 1, PDF pp. 2, 6-7, 13
• A company must report any sale or transfer of foreign-owned shares or assets to the approving body within 30 days, with the agreement, audited share value and proof of tax paid. The Department of Industry may issue investor identity cards: ordinary for Rs 5-25 crore, distinguished for over Rs 25 crore up to Rs 1 arba, and highly distinguished above Rs 1 arba. Investors, their representatives and families get business visas while the minimum investment is kept; investing over USD 1 million at once brings a residence visa while half of it remains. Visa recommendations must be made within two days.विदेशी लगानीबाट सिर्जित सेयर वा सम्पत्ति बिक्री वा हक हस्तान्तरण भएमा कम्पनीले कारोबार भएको तीस दिनभित्र सम्झौता, प्रमाणित प्रतिसेयर मूल्य र कर चुक्ताको प्रमाणसहित स्वीकृत गर्ने निकायमा अभिलेख गराउनुपर्छ। उद्योग विभागले पाँचदेखि पच्चीस करोड रुपैयाँसम्म लगानी गर्नेलाई साधारण, पच्चीस करोडभन्दा बढी एक अर्बसम्मलाई विशिष्ट र एक अर्बभन्दा बढीलाई अति विशिष्ट लगानीकर्ता परिचयपत्र दिन सक्छ। न्यूनतम लगानी कायम रहँदासम्म लगानीकर्ता, प्रतिनिधि र परिवारलाई व्यावसायिक भिसा दिइन्छ; एकैपटक दश लाख अमेरिकी डलरभन्दा बढी लगानी गर्नेलाई त्यसको आधा लगानी कायम रहँदासम्म आवासीय भिसा दिइन्छ। भिसाको सिफारिस बढीमा दुई दिनभित्र गर्नुपर्छ। Nepal Law Commission Rules 10(1), 12(1) and 13(1)-(6), PDF pp. 6-9
• Complaints about officials who register, regulate or monitor an industry must be resolved by the Department within seven days, or passed to the right body; complaints about the Department or the one-stop service centre go to the Ministry, which must resolve them within 30 days. If an investor breaks approval conditions and ignores an order to correct it without good reason, the Director General may cancel the approval after giving a fair chance to explain. An investor who cannot bring the money in may ask for cancellation, and the approving body must grant it.उद्योग दर्ता, नियमन वा अनुगमन गर्ने अधिकारीको काम कारबाहीबारे आएको गुनासो विभागबाट सम्बोधन हुने भए सात दिनभित्र व्यवस्थापन गर्नुपर्छ, अन्यथा सम्बन्धित निकायमा पठाउनुपर्छ; विभाग वा एकल बिन्दु सेवा केन्द्रबारेको गुनासो मन्त्रालयले तीस दिनभित्र सम्बोधन गर्नुपर्छ। स्वीकृतिका शर्त उल्लङ्घन गरी त्रुटि सच्याउने आदेश बिनाकारण पालना नगरेमा सफाइ पेस गर्ने मनासिब मौका दिएर महानिर्देशकले विदेशी लगानीको स्वीकृति रद्द गर्न सक्छ। लगानी भित्र्याउन नसकेको भनी लगानीकर्ताले रद्दका लागि निवेदन दिएमा स्वीकृत गर्ने निकायले रद्द गरिदिनुपर्छ। Nepal Law Commission Rules 16(1)-(3) and 17(1)-(6), PDF pp. 10-11

Gaps, loopholes and improvement ideas

None documented in the official reports we have reviewed so far.

Where does it conflict with other laws?

No conflict with another law is documented in the sources we have reviewed so far.