Credit Protection Regulations, 2075

What does it do?

• Made under the Deposit and Credit Guarantee Fund Act, 2073, the regulation sets how the Fund protects livestock bought with loans and certain bank loans. Livestock bought with a loan from a member bank, financial institution or cooperative must be protected. Within 35 days of the loan, the borrower must have the animal health-checked by a livestock service technician, who tags it if healthy. Only small animals up to four years old and large animals aged two to eleven years are covered.निक्षेप तथा कर्जा सुरक्षण कोष ऐन, २०७३ अन्तर्गत बनेको यो नियमावलीले कोषले ऋणमा खरिद गरिएका पशुधन र केही बैङ्क कर्जाको सुरक्षण गर्ने तरिका तोकेको छ। सदस्य बैङ्क, वित्तीय संस्था वा सहकारीबाट ऋण लिई खरिद गरिएका पशुधनको अनिवार्य सुरक्षण गराउनुपर्छ। ऋण लिएको पैँतीस दिनभित्र ऋणीले पशु सेवा कार्यालयका प्राविधिकबाट स्वास्थ्य परीक्षण गराउनुपर्छ र स्वस्थ भए प्राविधिकले सङ्केत पट्टा लगाइदिन्छन्। चार वर्षसम्मका साना पशुधन र दुईदेखि एघार वर्षसम्मका ठूला पशुधनको मात्र सुरक्षण हुन्छ। Nepal Law Commission Preamble and Rules 4-6 and 10(1), PDF pp. 1, 4-6
• The livestock owner pays a yearly fee of 5 percent of the insured amount, less any Government subsidy, within 15 days of the health check. A death must be reported within 48 hours and a claim filed within seven days; the Fund decides within 35 days and pays 90 percent of the insured amount, or 50 percent if a technician certifies the animal unproductive after two months' watch. There is no payout if the animal was lost, stolen, deliberately hurt or died through the owner's negligence, or the fee was not paid.पशुधनको सुरक्षण गराउनेले कुल सुरक्षण रकमको पाँच प्रतिशत वार्षिक सुरक्षण शुल्क, नेपाल सरकारको अनुदान भए सो घटाई, स्वास्थ्य परीक्षण गरेको पन्ध्र दिनभित्र बुझाउनुपर्छ। पशुधनको मृत्यु भए अठचालीस घण्टाभित्र जानकारी दिनुपर्छ र सात दिनभित्र दाबी गर्नुपर्छ। कोषले पैँतीस दिनभित्र निर्णय गरी सुरक्षण रकमको नब्बे प्रतिशत र दुई महिना निगरानीपछि अनुत्पादक प्रमाणित भए पचास प्रतिशत क्षतिपूर्ति दिन्छ। हराएको, चोरी भएको, जानीजानी घाइते बनाएको वा लापरबाहीले मरेको वा शुल्क नबुझाएको अवस्थामा क्षतिपूर्ति पाइँदैन। Nepal Law Commission Rules 11(1)-(4), 24, 26-27(4), 29-30 and 32, PDF pp. 7, 12-16
• The Fund also guarantees loans under government credit programmes: microfinance and deprived-sector loans, small and medium enterprise and agriculture loans up to Rs 1 crore (up to Rs 3 crore with the Fund's prior approval), and export loans up to Rs 3 crore (prior approval above Rs 50 lakh). It covers education loans up to Rs 10 lakh for deprived people recommended by their municipality, collateral-free loans up to Rs 5 lakh for educated unemployed people starting a business, and up to Rs 25 lakh to unemployed graduates under 40 against their certificates.कोषले नेपाल सरकारका कर्जा कार्यक्रमअन्तर्गतका लघुवित्त तथा विपन्न वर्ग कर्जा, एक करोड रुपैयाँसम्मका (कोषको पूर्व स्वीकृतिमा तीन करोडसम्म) साना तथा मझौला उद्यम र कृषि कर्जा तथा तीन करोड रुपैयाँसम्मको निर्यात कर्जा (पचास लाखभन्दा बढीमा पूर्व स्वीकृति) को सुरक्षण गर्छ। गाउँपालिका वा नगरपालिकाको सिफारिसमा विपन्न व्यक्तिलाई दिइएको दश लाखसम्मको शैक्षिक कर्जा, व्यवसाय गर्ने शैक्षिक बेरोजगारलाई बिनाधितो दिइएको पाँच लाखसम्मको कर्जा र चालीस वर्ष ननाघेका स्नातक बेरोजगारलाई प्रमाणपत्र धितोमा दिइएको पच्चीस लाखसम्मको कर्जाको पनि सुरक्षण हुन्छ। Nepal Law Commission Rules 35(1), 37(1), 38(1), 39(1)-(2क) and 39क(1), PDF pp. 18-23
• Member institutions must cover every loan under a guaranteed heading. The guarantee fee is set by the Fund's board with Ministry approval on balances at the end of Asar, Asoj, Push and Chait; the Government pays half, and the institution pays the rest quarterly within ten days of each quarter's end. For education loans the fee is 1 percent a year. Institutions must send loan details by the tenth of each month.सदस्य संस्थाले सुरक्षण हुने शीर्षकअन्तर्गत प्रवाह भएका सबै कर्जाको सुरक्षण गर्नुपर्छ। सुरक्षण शुल्क असार, असोज, पुस र चैत मसान्तमा बाँकी रहेको साँवा ब्याजमा मन्त्रालयको स्वीकृतिमा समितिले तोकेको दरले लाग्छ। शुल्कको पचास प्रतिशत नेपाल सरकारले अनुदान दिन्छ र बाँकी रकम सदस्य संस्थाले त्रैमास सकिएको दश दिनभित्र बुझाउनुपर्छ। शैक्षिक कर्जाको शुल्क वार्षिक एक प्रतिशत हो। सदस्य संस्थाले प्रत्येक महिनाको दश गतेभित्र कर्जाको विवरण कोषमा पठाउनुपर्छ। Nepal Law Commission Rules 36(2)-(4), 37(2)-(4), 38(2)-(4), 40(1)-(3क) and 41(1), PDF pp. 19-24
• An institution must claim within two years after a loan falls due, and the Fund pays within 30 days if satisfied: 75 percent of unpaid principal and interest for microfinance loans, 80 percent for SME and farm loans up to Rs 50 lakh and 70 percent above that, and 80 percent for education loans. It pays 70 percent first and 30 percent after the bank shows it blacklisted the borrower and exhausted recovery. The Fund generally pays nothing on a loan where less than 25 percent was repaid, and any later recovery must be refunded to the Fund within 35 days.सदस्य संस्थाले कर्जाको भुक्तानी अवधि नाघेको दुई वर्षभित्र दाबी गर्नुपर्छ र कोषले मनासिब देखे तीस दिनभित्र भुक्तानी दिन्छ। लघुवित्त कर्जामा बाँकी साँवा ब्याजको पचहत्तर प्रतिशत, पचास लाखसम्मका साना तथा मझौला उद्यम र कृषि कर्जामा असी प्रतिशत र सोभन्दा माथि सत्तरी प्रतिशत तथा शैक्षिक कर्जामा असी प्रतिशत दिइन्छ। पहिलो किस्तामा सत्तरी प्रतिशत र ऋणीलाई कालोसूचीमा राखी असुलीका सबै प्रक्रिया पूरा गरेको प्रमाण दिएपछि बाँकी तीस प्रतिशत दिइन्छ। सामान्यतया पच्चीस प्रतिशतसम्म पनि चुक्ता नभएको कर्जाको दाबी भुक्तानी हुँदैन र पछि असुल भएको रकम पैँतीस दिनभित्र कोषलाई फिर्ता गर्नुपर्छ। Nepal Law Commission Rules 42(2), 43(1)-(3), 44(2) and 47(1), PDF pp. 25-30

Gaps, loopholes and improvement ideas

None documented in the official reports we have reviewed so far.

Where does it conflict with other laws?

No conflict with another law is documented in the sources we have reviewed so far.