Income Tax Rules, 2059

What does it do?

• Organisations that qualify for tax exemption under Section 2(ध) of the Income Tax Act must apply to the Inland Revenue Department with copies of their registration certificate, constitution, PAN certificate and audit report, and the Department registers them and issues a tax-exemption certificate. The certificate must be renewed within one year after each income year ends, with the previous year's return and proof that tax withheld was paid; until it is renewed, the organisation cannot use the exemption.आयकर ऐनको दफा २ को खण्ड (ध) बमोजिम कर छुट पाउने संस्थाले दर्ता प्रमाणपत्र, विधान, स्थायी लेखा नम्बरको प्रमाणपत्र र लेखापरीक्षण प्रतिवेदनको प्रतिलिपिसहित आन्तरिक राजस्व विभागमा निवेदन दिनुपर्छ, र विभागले जाँचबुझ गरी कर छुट प्रमाणपत्र दिन्छ। आय वर्ष सकिएको एक वर्षभित्र अघिल्लो वर्षको आय विवरण र अग्रिम कर कट्टी गरी दाखिला गरेको प्रमाणसहित यो प्रमाणपत्र नवीकरण गर्नुपर्छ; नवीकरण नगरेसम्म संस्थाले कर छुटको सुविधा पाउँदैन। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 3 and 5क, PDF pp. 2–3
• Rule 13 sets how a vehicle or housing provided by an employer is counted in an employee's income. A vehicle available for private use counts as 0.5 per cent of the employee's salary (for others, 1 per cent of the vehicle's market value a year). Housing counts as 2 per cent of the employee's salary; where housing is given to others, it counts as 25 per cent of the rent paid or of the prevailing rent.रोजगारदाताले उपलब्ध गराएको सवारी साधन र आवासलाई कर्मचारीको आयमा कति रकम गणना गर्ने भन्ने कुरा नियम १३ ले तोकेको छ। निजी प्रयोजनका लागि उपलब्ध सवारी साधनबापत कर्मचारीले पाउने तलबको ०.५ प्रतिशत (अन्य व्यक्तिको हकमा सवारी साधनको बजार मूल्यको वार्षिक १ प्रतिशत) गणना हुन्छ। आवासबापत तलबको २ प्रतिशत गणना हुन्छ; अन्य व्यक्तिलाई आवास दिएको भए तिरेको भाडा वा प्रचलित घरभाडाको २५ प्रतिशत गणना हुन्छ। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rule 13, PDF pp. 5–6
• For individuals, the tax credit for approved medical expenses is capped at Rs 1,500; cosmetic surgery and costs reimbursed by insurance do not count (Rule 17). Contributions to an approved retirement fund, or to the Social Security Fund, can be deducted up to Rs 500,000 or one-third of assessable income, whichever is less (Rule 21). People in remote areas get an addition to the tax-free threshold ranging from Rs 50,000 in category 'क' areas to Rs 10,000 in category 'ङ' areas (Rule 38).प्राकृतिक व्यक्तिले स्वीकृत औषधि उपचार खर्चबापत बढीमा रु. १,५०० सम्म कर मिलान गर्न पाउँछन्; सौन्दर्य शल्यचिकित्सा र बीमाबाट क्षतिपूर्ति पाएको खर्च यसमा गनिँदैन (नियम १७)। स्वीकृत अवकाश कोष वा सामाजिक सुरक्षा कोषमा गरेको योगदान रु. ५ लाख वा निर्धारणयोग्य आयको एक तिहाइमध्ये जुन घटी हुन्छ, सो रकमसम्म करयोग्य आयबाट घटाउन पाइन्छ (नियम २१)। दुर्गम क्षेत्रमा कार्यरत व्यक्तिको कर नलाग्ने सीमामा "क" वर्गको क्षेत्रमा रु. ५०,००० देखि "ङ" वर्गको क्षेत्रमा रु. १०,००० सम्म दुर्गम भत्ता थप हुन्छ (नियम ३८)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 17, 21 and 38, PDF pp. 7–8, 13–14
• Anyone who wants to earn assessable income, has been told by the Department to take a permanent account number (PAN), or must withhold tax, has to apply for a PAN before doing so. PAN holders must register their details in the Department's biometric system within the period it announces, and business taxpayers must issue serially numbered invoices showing their name, address and PAN. Changes must be reported within 15 days, a lost certificate is replaced within 3 days, and a request to suspend a PAN must be filed within 30 days, with the Department replying within 30 days.निर्धारणयोग्य आय आर्जन गर्न चाहने, विभागले स्थायी लेखा नम्बर लिनुपर्ने भनी तोकेको वा कर कट्टी गर्नुपर्ने जुनसुकै व्यक्तिले त्यस्तो काम गर्नुअघि नै स्थायी लेखा नम्बरका लागि निवेदन दिनुपर्छ। स्थायी लेखा नम्बर लिएका व्यक्तिले विभागले सूचना प्रकाशन गरी तोकेको अवधिभित्र आफ्नो विवरण बायोमेट्रिक प्रणालीमा दर्ता गराउनुपर्छ, र व्यवसाय गर्ने करदाताले आफ्नो नाम, ठेगाना र स्थायी लेखा नम्बर उल्लेख भएको सिलसिलेवार नम्बरसहितको बीजक जारी गर्नुपर्छ। विवरण परिवर्तन भएको १५ दिनभित्र जानकारी दिनुपर्छ, प्रमाणपत्र हराएमा ३ दिनभित्र प्रतिलिपि पाइन्छ, र स्थायी लेखा नम्बर स्थगन गर्न ३० दिनभित्र निवेदन दिनुपर्छ, जसको जानकारी विभागले ३० दिनभित्र दिनुपर्छ। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 23, 23क, 23ख and 24, PDF pp. 9–10
• A person seeking an advance ruling under Section 76 applies in the Department's format, and the Department must decide within 45 days; if it does not, the applicant may seek administrative review under Section 115 or appeal to the Revenue Tribunal (Rule 22). Tax is paid where the Department directs or at a bank authorised for government transactions; payments of more than Rs 1 million through such a bank must be made by cheque, draft or electronic transfer (Rule 29).दफा ७६ बमोजिम पूर्वादेश माग गर्ने व्यक्तिले विभागले तोकेको ढाँचामा निवेदन दिनुपर्छ र विभागले ४५ दिनभित्र निर्णय दिनुपर्छ; सो अवधिभित्र निर्णय नआए निवेदकले दफा ११५ बमोजिम प्रशासकीय पुनरावलोकन माग गर्न वा राजस्व न्यायाधिकरणमा पुनरावेदन दिन सक्छ (नियम २२)। कर विभागले तोकेको स्थानमा वा सरकारी कारोबार गर्न मान्यताप्राप्त बैङ्कमा तिर्नुपर्छ; त्यस्तो बैङ्कमार्फत रु. १० लाखभन्दा बढी तिर्दा चेक, ड्राफ्ट वा विद्युतीय माध्यमबाट तिर्नुपर्छ (नियम २९)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 22 and 29, PDF pp. 8–9, 11

Where does it conflict with other laws?

No conflict with another law is documented in the sources we have reviewed so far.