Value Added Tax Regulation, 2053

What does it do?

• A business need not register for VAT if its turnover in the past 12 months is up to Rs 5 million for goods, vehicle hire or transport services, or up to Rs 3 million for services or mixed goods-and-services, but it must display a notice saying so; anyone importing taxable goods worth more than Rs 10,000 at a time for business must register (Rule 6). A business that crosses the threshold must apply within 30 days (Rule 7(2)), and the tax officer issues a registration certificate within 30 days of the application (Rule 5). Government bodies, public bodies and registered persons may award contracts or consultancy worth more than Rs 500,000 a year only to registered persons, and must inform the Inland Revenue Office of the contract and the tax paid (Rule 6क).विगत १२ महिनामा वस्तु, ढुवानी साधन भाडा वा ढुवानी सेवाको हकमा रु. ५० लाखसम्म र सेवा वा वस्तु तथा सेवा मिश्रित कारोबारको हकमा रु. ३० लाखसम्म कारोबार गर्ने व्यक्तिले मूल्य अभिवृद्धि करमा दर्ता गराउनु पर्दैन, तर दर्ता हुनु नपर्ने व्यहोराको सूचना सबैले देख्ने गरी राख्नुपर्छ; व्यापारिक प्रयोजनका लागि एक पटकमा रु. १०,००० भन्दा बढीको करयोग्य वस्तु पैठारी गर्नेले भने दर्ता गराउनुपर्छ (नियम ६)। कारोबार सीमा नाघेको ३० दिनभित्र दर्ताका लागि दरखास्त दिनुपर्छ (नियम ७(२)), र कर अधिकृतले दरखास्त परेको ३० दिनभित्र दर्ता प्रमाणपत्र दिनुपर्छ (नियम ५)। सरकारी निकाय, सार्वजनिक संस्था वा दर्ता भएका व्यक्तिले वार्षिक रु. ५ लाखभन्दा बढीको ठेक्का वा परामर्श सेवा दर्ता भएका व्यक्तिसँग मात्र गर्नुपर्छ, र ठेक्का तथा कर भुक्तानीको जानकारी सम्बन्धित आन्तरिक राजस्व कार्यालयलाई दिनुपर्छ (नियम ६क)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 5, 6, 6क and 7, PDF pp. 3–5
• Registered persons must give buyers a tax invoice in the prescribed format and keep copies (Rule 17), and must show tax-inclusive prices on price tags and menus (Rule 14ख). A retailer may be allowed to issue abbreviated invoices, but not for sales above Rs 10,000, and a buyer cannot claim input credit on an abbreviated invoice (Rule 18). Records must be kept for six years (Rule 23).दर्ता भएका व्यक्तिले वस्तु वा सेवा बिक्री गर्दा तोकिएको ढाँचामा कर बीजक दिनुपर्छ र त्यसको प्रति राख्नुपर्छ (नियम १७), र बिक्री मूल्य (ट्याग, मेनु आदि) मा करसहितको मूल्य उल्लेख गर्नुपर्छ (नियम १४ख)। खुद्रा बिक्री गर्नेलाई संक्षिप्त कर बीजक दिन अनुमति दिन सकिन्छ, तर रु. १०,००० भन्दा बढीको कारोबारमा संक्षिप्त बीजक दिन पाइँदैन, र संक्षिप्त बीजकका आधारमा खरिदकर्ताले कर कट्टी दाबी गर्न पाउँदैन (नियम १८)। अभिलेख ६ वर्षसम्म सुरक्षित राख्नुपर्छ (नियम २३)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 14ख, 17, 18 and 23, PDF pp. 8, 10–11, 13–14
• Registered persons file a VAT return for each month within 25 days after the month ends (Rule 26(1)). Small and medium industries, print and electronic media, and taxpayers with turnover up to Rs 10 million a year may, if they wish, be given a four-month return period by the Department (Rule 26(3ख)). Situations such as illness, mourning rites, childbirth, closed roads or disasters count as beyond the taxpayer's control (Rule 35), and a waiver of the additional fee must be sought from the Director General within 30 days after the payment deadline (Rule 36).दर्ता भएका व्यक्तिले प्रत्येक महिनाको कर विवरण महिना सकिएको २५ दिनभित्र पेस गर्नुपर्छ (नियम २६(१))। साना तथा मझौला उद्योग, छापा तथा विद्युतीय सञ्चारमाध्यम र वार्षिक रु. १ करोडसम्म कारोबार गर्ने करदाताले चाहेमा विभागले विवरण पेस गर्ने अवधि चौमासिक कायम गर्न सक्छ (नियम २६(३ख))। बिरामी, किरिया, सुत्केरी, बाटो बन्द वा दैवी विपत्ति जस्ता अवस्थालाई काबुबाहिरको परिस्थिति मानिन्छ (नियम ३५), र थप दस्तुर मिनाहाका लागि कर तिर्ने म्याद नाघेको ३० दिनभित्र महानिर्देशकसमक्ष निवेदन दिनुपर्छ (नियम ३६)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 26, 35 and 36, PDF pp. 14–15, 18–19
• Input credit can be claimed only once, only for purchases directly linked to taxable business and only with an invoice or import document no more than one year old (Rule 39). Excess credit is carried forward, and if it remains for four months in a row the taxpayer may ask for a refund; exporters selling more than 40 per cent of a month's sales abroad may also claim a refund (Rule 39(4)–(5)). A business with both taxable and exempt sales may claim credit only on purchases directly linked to taxable sales, or a share in proportion to taxable sales (Rule 40(3)–(4)). No credit is allowed on drinks, alcohol, petrol for vehicles or entertainment, and only 40 per cent on passenger automobiles (Rule 41).करयोग्य कारोबारसँग प्रत्यक्ष सम्बन्धित खरिदमा मात्र, एक पटक मात्र र दाबी गरेको मितिभन्दा एक वर्षभित्रको बीजक वा आयात कागजातका आधारमा कर कट्टी गर्न पाइन्छ (नियम ३९)। बढी भएको कर कट्टी अर्को कर अवधिमा सारिन्छ, र लगातार चार महिनासम्म बाँकी रहेमा एकमुष्ट फिर्ता माग्न सकिन्छ; कुनै महिनाको बिक्रीको ४० प्रतिशतभन्दा बढी निर्यात गर्नेले पनि फिर्ता माग्न सक्छ (नियम ३९(४)–(५))। करयोग्य र कर छुट दुवै कारोबार गर्नेले करयोग्य बिक्रीसँग प्रत्यक्ष सम्बन्धित खरिदमा तिरेको कर मात्र, वा करयोग्य बिक्रीको अनुपातमा मात्र कर कट्टी गर्न पाउँछ (नियम ४०(३)–(४))। पेय पदार्थ, मदिरा, सवारी साधनको पेट्रोल र मनोरञ्जन खर्चमा कर कट्टी पाइँदैन, र यात्रुवाहक अटोमोबाइलमा ४० प्रतिशत मात्र पाइन्छ (नियम ४१)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 39–41, PDF pp. 19–23
• Refunds must be paid within 60 days of the claim for refunds under Sections 24(3), 25ग1 and 25ग2 of the VAT Act, and within 30 days for refunds under Sections 24(4) and 25; refunds above Rs 20,000 go straight to the claimant's bank account, and refunds to diplomatic missions and diplomats on purchases from listed refund shops are made within 3 days (Rule 45). The government pays 15 per cent a year interest on late refunds, counted from 60 days after the claim (Rule 47).ऐनको दफा २४(३), दफा २५ग१ र २५ग२ बमोजिमको कर फिर्ता दाबी दर्ता भएको ६० दिनभित्र र दफा २४(४) तथा दफा २५ बमोजिमको फिर्ता ३० दिनभित्र दिनुपर्छ; रु. २०,००० भन्दा बढीको फिर्ता सम्बन्धित व्यक्तिको बैङ्क खातामै जम्मा गरिन्छ, र विभागमा सूचीकृत फर्मबाट खरिद गर्ने कूटनीतिक नियोग तथा कूटनीतिज्ञलाई ३ दिनभित्र फिर्ता दिइन्छ (नियम ४५)। फिर्ता ढिलो भएमा फिर्ता माग गरेको ६० दिनपछिदेखि नेपाल सरकारले वार्षिक १५ प्रतिशत ब्याज दिन्छ (नियम ४७)। Ministry of Law, Justice and Parliamentary Affairs Rules 45 and 47, PDF pp. 24–25

Where does it conflict with other laws?

No conflict with another law is documented in the sources we have reviewed so far.